728x90 산업보고서10 [산업보고서] 삼성증권 - AI를 향한 기업들의 몸부림 (2023/07/20) 개인적으로 IT 관련해서 삼성증권 산업보고서가 가장 관심이 많이 간다. 자료가 깔끔해서 그런가, 내용의 요점만 간결해서 전달해서 그런가. 이번 자료는 PART 1,2,3 등으로 내용이 많은데, 이 중에서 PART3 내용을 잘 봐둬야 할 것 같다. PART 03 : 우리의 대처법 엔비디아에서 비롯된 AI 반도체가 반도체 주가 상승을 이끌었고, 역시 AI 서버용 기판을 생각해볼 수 있다. 하지만 우리나라에서 AI 서버용 기판(FC-BGA)을 만들 수 있는 곳은 삼성전기 밖에 없다. 대덕전자가 AI 서버용 기판을 생산을 하기위한 준비를 하고 있다고 하는데, 실제 양산에 성공해야 주가가 한단계 더 레벨업 할 수 있지 않을까 싶다. 그래서 대덕전자, 심텍 등은 관심이 가지는 않는다. 위의 자료처럼, 개인적으로 삼.. 2023. 7. 23. [산업보고서] 미래에셋 - 배터리 장비 ('22.11/21) 인텍플러스의 2차전지 외관검사 장비 및 핸들러 장비 공급 계약이 어느 배터리셀 기업과 체결이 된 것일까 찾아 보다가, 우연히 미래에셋증권의 배터리 분야의 산업보고서를 찾아 보게 되었다. 보다 보니 생각보다 알찬 내용이 많아서, 앞으로 모니터링 하면 좋을 것 같다는 생각을 하게 되었다. LG에너지솔루션, SK온, 삼성SDI 의 각 사별 전기차 배터리 장비 공급망이 잘 정리가 되어 있어서, 작년 11월에 발행된 산업보고서 내용 중에서 참고할 만한 것만 자료를 캡쳐하였다. 2023. 4. 29. 삼성증권 산업보고서-반도체 Supply Chain : 방향성과 관점의 변화 삼성증권의 반도체 산업 보고서는 보는 재미가 있다. 이번에는 반도체 소부장에 대한 투자 아이디어도 있어서, 정독하면 도움이 많이 될 것 같다. 삼성전자의 감산 발표가 최근 반도체 Supply Chain 주가 강세의 배경 다만, 과거와 같이 Capex의 정상화 시점이 빠르게 나타날 것으로 예단하긴 어려움. Bottom up 관점에서 고객/기술 차별화를 낼 수 있는 기업에 대한 선별적 접근 필요. 밝은 미래 한국 소부장의 구조적 성장을 전망한다. 지정학적 리스크로 국내 반도체 업계 내 경쟁은 보다 치열해지고 있으나, 해볼 만한 경쟁이다. 각자의 장점을 기반으로 메모리 반도체 생태계를 구축해가고 있으며, 기술 경쟁력을 기반으로 레버리지를 내는 기업들도 점차 나타나고 있다. Edge 있는 기술을 갖춘 업체들에 .. 2023. 4. 20. 삼성증권 리서치센터 - 혼돈의 테크 ('23.3/30) 즐겨보는 삼성증권 Tech 분야 산업보고서 새로운 보고서가 올라와서 내용을 훑어보았는데, 내용 순서는 아래와 같으며 각 Part 별로 체크해둘만한 내용은 캡쳐로 정리해본다. Part 01 : 재고 소진의 끝이 온다. Part 02 : 분위기 디스플레이로 Part 03 : 감당할 수 없는 변동성 Part 04 : 끊이지 않는 감산 논란 Part 05 : 여전히 장비 모멘텀 Part 06 : 결론 Part 01 : 재고 소진의 끝이 온다. Part 03 : 감당할 수 없는 변동성 HPSP는 관심종목으로 올려놓고 지켜보고 있던 기업이었는데, 갑자기 주가가 튀어오르기 시작해서 깜짝 놀랐었다. 그 이후로 반도체 장비주 전체적으로 주가흐름이 좋아진 것으로 봐서는, HPSP가 신호탄이었나 싶기도 하다. 반도체 추출 .. 2023. 3. 31. [산업보고서] 반도체 - Promising Wafer: 전략 자원에 대한 기술적 접근 (6/7) 요약 인텍플러스를 검색하다가, 미래에셋증권의 반도체 산업 보고서를 보게 되었다. 내용이 상당히 방대해서 찬찬히 읽어볼 생각이긴한데, 결론과 요약을 잘 정리를 해두셔서 그 내용만 우선 블로그에 올려놓아 본다. 자료 전체의 결론 및 Implication 1부에서는 반도체 소자의 발전 방향과 그에 따른 투자 기회를 찾고자 한다. Logic 반도체에서는 50년의 반도체 역사상 두번째로 진행되는 MOSFET의 구조 변화가 임박했다. GAA 구조 채용에 따라 Si/SiGe 박막 Epitaxy 장비의 수요가 늘어날 것으로 전망한다. 소재의 측 면에서는 Si/SiGe 박막 Epitaxy에 사용되는 Si과 Ge 프리커서의 수요 또한 증가할 것으로 예상된 다. 또한, 박막 증착 이후, SiGe를 선택적으로 제거하는 공정이 추가.. 2022. 6. 11. [산업보고서] 한화투자 - [바이오/인터넷] 전세계의 돈이 몰리는 헬스케어, 어떻게 시작될까? 요즘 '마이데이터'라는 용어를 흔하게 접할 수 있다. 특히, 금융 분야에서 각 은행 모바일뱅킹 어플을 이용하다보면, '마이데이터' 가입을 권하는 이벤트가 심심찮게 눈에 들어온다. 그래서 금융 마이데이터 내용을 찾다가, 마이데이터 내용이긴 한데 헬스케어 분야의 마이데이터 내용을 다룬 산업보고서 자료를 찾게 되어 내용을 살펴 보게 되었다. 이런 자료를 왜 이제야 보았을까 싶을 정도로, 투자 아이디어로 삼을 만한 내용을 찾았다. 네이버와 카카오의 조용한 투자 경쟁 국내 디지털 헬스케어 투자의 양대 축이라고 볼 수 있는 네이버와 카카오는 아래와 같이 디지털 기술이 접목된 회사를 투자하거나 검토를 진행 중에 있다. 이렇게까지 몇 년에 걸쳐 투자를 진행해오고 있었다는 사실에 살짝 놀랐다. 양사의 공통 관심사는 헬스.. 2022. 3. 30. [산업리포트] 미디어 - 두 가지 즐거운 소식 (22/3/4) 주식시장 분위기가 안 좋다보니, 각 증권사에서 올라오는 보고서 수도 현저히 줄어든 것 같다는 생각이 든다. 그래서 딱히 볼 게 없어서, 심심하다. 보고서 보는 재미가 쏠쏠한데... 삼성증권에서 최민하 애널리스트의 미디어 산업보고서가 올라와서 내용을 가져왔다. 내용 요약 * 3월 초, 콘텐츠 업계에 날아든 두 개의 낭보 1) 디즈니플러스는 금년 12편의 오리지널을 포함한 20편 이상의 한국 콘텐츠를 공개할 계획 2) 한한령 이후 중국에서 처음으로 심의를 통과한 한국 드라마 등장 * 2022년 콘텐츠 제작사에 우호적인 환경 조성. 콘텐츠 업계에 날아든 두 개의 낭보 1) 디즈니플러스가 금년 공개될 한국 오리지널 작품을 추가 공개하며 연간 공개할 한국 콘텐츠 목표치를 제시 2) 2017년부터 본격화된 한한령으.. 2022. 3. 17. [산업리포트] 모두가 무관심한 지금 이때 사두고 싶은 중소형 테크주 (10/15) 반도체 후공정 관련 좋은 산업보고서가 10월께 올라왔다. 내용이 너무 좋아서 생각날 때 마다 볼 생각으로, 블로그로 가져와야지 생각만 하다가 이제나마 행동으로 옮기게 되었다. 아래는 삼성증권 리서치센서 이종욱, 배현기 애널리스트의 산업보고서 내용이다. Part 01 왜 반도체 후공정에 주목해야 하는가? 이유1 : 전공정의 확대 사이클을 이어 받을 것 - 2022년 후공정 투자 확대 전망 : 후공정 투자는 전공정 대비 약 1년 정도 래깅 (2022년도 확장 가능) - 추가 성장은 FC-BGA의 투자 확대 스토리 + 웨어러블은 비정형 → 후공정에서의 변화 이유2 : 메모리 후공정도 세대 교체 - 메모리 세대 교체로 인한 변화는 후공정에 집중 : 칩과 모듈단에서의 변화 기대 이유3 : 성능차별화를 이끄는 구조.. 2021. 11. 15. [산업보고서] 반도체 후공정 : 달라지는 위상, 새로워질 평가 (요약) 어마어마한 분량의 반도체 후공정 관련 산업보고서를 찾게 되었다. 삼성증권 배현기 애널리스트의 보고서로, 공부할 내용이 많아서 이것도 언제 다 볼 수 있을 지 모르겠다. 요약 내용 반도체 후공정의 위상이 달라진다. 반도체 후공정은 전공정 대비 시장규모가 약 15% 수준으로 시장규모도 작고 과거에는 단순한 연결과 보호의 기능이 수행해 왔음. 다만 최근 전공정을 통한 성능 차별화의 한계 비용이 상승하면서 후공정을 통한 차별화 전략이 글로벌 팹3사에서 나타나는 모습. 칩의 사이즈가 커지며 IP Block 단위로 쪼개는 'Chipset' 구조의 등장은 수율을 높이며 차별화된 후공정을 위한 변화. 2.5D/3D Advanced 패키징은 글로벌 팹3사의 차별화 전략. 인텔은 EMIB, Foveros, TSMC는 So.. 2021. 8. 20. 이전 1 2 다음 728x90
